अध्याय-18: भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI)

Arora IAS Economy Notes (Made By Nitin Arora)

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI), देश के केंद्रीय बैंक के रूप में कार्य करते हुए, भारत की वित्तीय प्रणाली की आधारशिला है। आर्थिक और वित्तीय स्थिरता के संरक्षक के रूप में, RBI आर्थिक विकास को बढ़ावा देने और पूरे बैंकिंग क्षेत्र के निर्बाध संचालन को सुनिश्चित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है।

आरबीआई: एक ऐतिहासिक यात्रा

• 1926: हिल्टन यंग आयोग द्वारा एक केंद्रीय बैंक की आवश्यकता की पहचान की गई।
• 1934: भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, RBI के लिए कानूनी ढांचा स्थापित करता है।
• 1935: RBI ने कलकत्ता (अब कोलकाता) में अपने कार्यालय खोले।
• 1937: RBI को मुंबई में अपना स्थायी निवास मिला।
• 1949: RBI का राष्ट्रीयकरण किया गया, जो निजी से सरकारी स्वामित्व में परिवर्तित हुआ। (ध्यान दें: केंद्रीय बैंक वाला पहला ब्रिटिश उपनिवेश)

आरबीआई: निजी से सार्वजनिक

• 1935: शेयर पूंजी के साथ एक निजी संस्था के रूप में स्थापित।
• 1948: भारतीय रिज़र्व बैंक (सार्वजनिक स्वामित्व में स्थानांतरण) अधिनियम ने स्वामित्व को सरकार को हस्तांतरित कर दिया। (राष्ट्रीयकरण)
• 1949: एक वाणिज्यिक बैंक की भूमिका से आगे बढ़ते हुए, भारत का केंद्रीय बैंक बन गया।

आरबीआई की शाखा का नेटवर्क

• केंद्रीय कार्यालय (मुंबई): प्रधान कार्यालय जहां गवर्नर अध्यक्षता करते हैं और पूरे RBI का निरीक्षण करते हैं।
• क्षेत्रीय कार्यालय (4): क्षेत्रीय कार्यों का प्रबंधन करें:
  • कोलकाता (पूर्व)
  • मुंबई (पश्चिम)
  • दिल्ली (उत्तर)
  • चेन्नई (दक्षिण)
• क्षेत्रीय कार्यालय (22): राज्य की राजधानियों में स्थित, क्षेत्रीय कार्यों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।
• अन्य कार्यालय: विशेष कार्य करते हैं:
  • ग्रामीण नियोजन और कृषि ऋण विभाग
  • बैंकर प्रशिक्षण केंद्र
  • विशिष्ट वित्तीय संस्थानों का निरीक्षण

आरबीआई का संगठनात्मक ढांचा

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) एक सुपरिभाषित संरचना के तहत कार्य करता है:

केंद्रीय निदेशक मंडल: 21 सदस्यों वाली सर्वोच्च निर्णय लेने वाली संस्था:

• सरकारी निदेशक:
  • गवर्नर (RBI के प्रमुख)
  • 4 उप-गवर्नर (अधिकतम)
• गैर–सरकारी निदेशक:
  • विभिन्न क्षेत्रों से सरकार द्वारा मनोनीत 10 निदेशक
  • RBI के स्थानीय बोर्डों (मुंबई, कोलकाता, चेन्नई, दिल्ली) के 4 प्रतिनिधि
  • 2 सरकारी अधिकारी

स्थानीय बोर्ड: 4 क्षेत्रीय कार्यालय (पूर्व, पश्चिम, उत्तर, दक्षिण) जिनकी देखरेख अलग-अलग स्थानीय बोर्ड करते हैं:

• प्रत्येक स्थानीय बोर्ड में 5 सदस्य होते हैं जो क्षेत्रीय और सहकारी/देशी बैंक हितों का प्रतिनिधित्व करते हैं।

रोचक तथ्य:

• प्रथम गवर्नर: सर ओसबोर्न स्मिथ (1935-37)
• प्रथम भारतीय गवर्नर: सी.डी. देशमुख (1943-49)
• RBI गवर्नर बनने वाले एकमात्र प्रधान मंत्री: मनमोहन सिंह
• RBI का प्रतीक: बाघ और खजूर का पेड़
• सहायक कंपनियां:
  • जमा बीमा और ऋण गारंटी निगम (DICGC)
  • भारतीय रिज़र्व बैंक नोट मुद्रण प्राइवेट लिमिटेड (BRBNMPL)
  • रिज़र्व बैंक सूचना प्रौद्योगिकी प्राइवेट लिमिटेड (ReBIT)
  • भारतीय वित्तीय प्रौद्योगिकी और संबद्ध सेवाएं (IFTAS)

आरबीआई: प्रमुख कार्य

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) भारत की वित्तीय प्रणाली में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हुए कई कार्य करता है। इसके मुख्य कार्यों का विवरण यहां दिया गया है:

मुद्रा संबंधी कार्य:

• मुद्रा जारी करना: RBI के पास अकेला ही रुपये के नोट (₹1 के नोट और सिक्कों को छोड़कर) छापने और जारी करने का अधिकार है। यह न्यूनतम आरक्षित प्रणाली के माध्यम से मुद्रा आपूर्ति का प्रबंधन करता है।
• सरकार का बैंकर: RBI सरकार के बैंकर के रूप में कार्य करता है, खातों का प्रबंधन करता है, जमा राशि रखता है, अल्पकालिक ऋण प्रदान करता है और सरकारी प्रतिभूतियों का प्रबंधन करता है।
• बैंकरों का बैंक: RBI सभी वाणिज्यिक बैंकों के लिए केंद्रीय बैंक के रूप में कार्य करता है:
  • बैंकों का नकद आरक्षित अनुपात (CRR) रखता है।
  • बैंकों को प्रतिभूतियों के एवज में ऋण प्रदान करता है।
  • आपात स्थितियों में अंतिम ऋणदाता के रूप में कार्य करता है।
  • विदेशी मुद्रा भंडार: स्थिर विनिमय दर बनाए रखने और अंतर्राष्ट्रीय व्यापार को बढ़ावा देने के लिए विदेशी मुद्रा भंडार का प्रबंधन करता है।
  • ऋण नियंत्रण: मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और कीमतों को स्थिर करने के लिए मौद्रिक नीति उपकरणों के माध्यम से मुद्रा आपूर्ति का प्रबंधन करता है।

साधारण कार्य:

• विनियमन: RBI बैंकों को निम्न कार्यों द्वारा नियंत्रित करता है:
  • लाइसेंस जारी करना।
  • न्यूनतम पूंजी आवश्यकताओं को निर्धारित करना।
  • बैंकिंग कार्यों की देखरेख करना।
• संवर्धन: RBI वित्तीय प्रणाली को निम्न के माध्यम से बढ़ावा देता है:
  • बैंक शाखा विस्तार को सक्षम बनाना।
  • बचत की आदतों को प्रोत्साहित करना।
  • वित्तीय समावेशन पहल।
  • उपभोक्ता संरक्षण और शिक्षा।
  • डिजिटल भुगतान पहल।

भारत में मुद्रा छापना: कहाँ और कैसे?

मुद्रा नोट:

• प्रिंटर: पूरे भारत में चार प्रेस:
  • नासिक और देवास (सरकारी स्वामित्व)
  • मैसूर और सालबोनी (आरबीआई की सहायक कंपनी – बीआरबीएनएमएल)
• मूल्यवर्ग: ₹10,000 तक (आरबीआई अधिनियम, 1934)
• हस्ताक्षर:
  • ₹1 नोट: वित्त सचिव (भारत सरकार)
  • अन्य सभी: आरबीआई के गवर्नर सिक्के:
• टकसालें: चार स्थान: मुंबई, हैदराबाद, कोलकाता, नोएडा
• स्वामित्व: सभी सरकारी स्वामित्व
• आरबीआई मुद्रा जारी करने के लिए कम से कम ₹200 करोड़ (सोने में न्यूनतम ₹115 करोड़) का सोना और विदेशी मुद्रा भंडार रखता है। आरबीआई प्रकाशन (चयनित):
• वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट (अर्धवार्षिक): वित्तीय प्रणाली के जोखिमों और लचीलेपन का आकलन करती है।
• मौद्रिक नीति रिपोर्ट (अर्धवार्षिक): मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए नीति दर निर्धारित करती है। (मौद्रिक नीति समिति)
• उपभोक्ता विश्वास सर्वेक्षण (त्रैमासिक): अर्थव्यवस्था, कीमतों, रोजगार आदि पर जनता की भावना का आकलन करता है।
• घरेलू मुद्रास्फीति अपेक्षा सर्वेक्षण (त्रैमासिक): जनता की मुद्रास्फीति की अपेक्षाओं को मापता है। (मौद्रिक नीति के लिए इनपुट)
• विदेशी मुद्रा भंडार पर रिपोर्ट (अर्धवार्षिक): विदेशी मुद्रा भंडार और प्रबंधन का ट्रैक रखती है।
• डिजिटल भुगतान सूचकांक (डीपीआई): पूरे भारत में डिजिटल भुगतान अपनाने की सीमा को मापता है। (5 पैरामीटर पर आधारित)

आरबीआई की आय और व्यय

आय:

• वित्तीय बाजार संचालन:
  • विदेशी मुद्रा व्यापार से लाभ
  • खुले बाजार की कार्यवाही (रुपये को स्थिर करना)
  • सरकारी प्रतिभूतियों पर ब्याज
  • विदेशी मुद्रा निवेश पर रिटर्न
  • अन्य केंद्रीय बैंकों या बीआईएस के साथ जमा
  • बैंकों को अल्पकालिक ऋण
  • सरकारी उधार पर प्रबंधन कमीशन व्यय:
• परिचालन लागत:
  • मुद्रा छपाई
  • स्टाफ वेतन
• कमीशन:
  • सरकारी लेनदेन के लिए बैंकों को
  • सरकारी उधार की गारंटी के लिए प्राथमिक डीलरों को

कुछ मुद्दे

1.आरबीआई की स्वायत्तता में कुछ मुद्दे

भारत के केंद्रीय बैंक के रूप में, भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) वित्तीय स्थिरता और आर्थिक वृद्धि सुनिश्चित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। इस कारण से, यह महत्वपूर्ण है कि आरबीआई के संचालन में महत्वपूर्ण स्वायत्तता हो। हालांकि, कई कारक इस स्वायत्तता में बाधा डालते हुए प्रतीत होते हैं।

आरबीआई की स्वायत्तता को प्रभावित करने वाले कारक:

• औपनिवेशिक-युग आरबीआई अधिनियम (1934): यह अधिनियम सरकार को आरबीआई को नियंत्रित करने की व्यापक शक्तियां प्रदान करता है। उदाहरण के लिए:
  • धारा 30: सरकार को आरबीआई की केंद्रीय बोर्ड को ओवरराइड करने की अनुमति देता है।
  • धारा 58: सरकार की पूर्व मंजूरी के बिना नियम बनाने की केंद्रीय बोर्ड की शक्ति को सीमित करता है।
  • धारा 7(1): सरकार को कथित तौर पर जनहित में गवर्नर से परामर्श के बाद आरबीआई को निर्देश जारी करने का अधिकार देता है।
• गवर्नर चयन: रिपोर्टों के अनुसार, स्वतंत्रता के बाद से, आरबीआई के गवर्नरों में से एक महत्वपूर्ण संख्या (10 में से 7) पूर्व वित्त मंत्रालय के अधिकारी रहे हैं। इससे आरबीआई के नेतृत्व की वास्तविक स्वतंत्रता पर सवाल उठता है।
• केंद्रीय बोर्ड पर सरकारी प्रभाव: केंद्रीय बोर्ड, आरबीआई की सर्वोच्च निर्णय लेने वाली संस्था है, जिसमें 21 सदस्य हैं, जिनमें से 12 सरकार द्वारा नामित किए गए हैं। इससे सरकार को आरबीआई के संचालन पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है।
• उधार नियमों में ढील देने का दबाव: सरकार अक्सर आरबीआई पर अपनी त्वरित सुधारात्मक कार्रवाई (पीसीए) ढांचे के तहत उधार नियमों में ढील देने का दबाव डालती है। यह एमएसएमई और बिजली कंपनियों पर दबाव कम करने और क्रेडिट उपलब्धता बढ़ाने के उद्देश्य से किया जाता है। हालांकि, यह देश के गैर-निष्पादित परिसंपत्ति (एनपीए) संकट से निपटने के आरबीआई के प्रयासों को कमजोर करता है।
• आरबीआई अधिशेष हस्तांतरण: आरबीआई अधिशेष के सरकार को हस्तांतरण बढ़ाने के बारे में चल रही बहस इसकी स्वायत्तता को प्रभावित करने वाला एक और कारक है।

2. आरबीआई अधिशेष हस्तांतरण

आरबीआई अधिशेष क्या है?

आरबीआई की आय (मुख्य रूप से वित्तीय बाजार संचालन से) और उसके व्यय (छपाई, वेतन आदि) के बीच का अंतर आरबीआई अधिशेष है।

• एक हिस्सा आरबीआई की वित्तीय मजबूती के लिए रखा जाता है।
• शेष अधिशेष को सरकार को लाभांश के रूप में स्थानांतरित किया जाता है।

सरकार का दृष्टिकोण: सरकार उच्च लाभांश भुगतान चाहती है, यह तर्क देते हुए कि आरबीआई के बफर अत्यधिक हैं।

आरबीआई का दृष्टिकोण: आरबीआई चेतावनी देता है कि उच्च भुगतान मुद्रास्फीति ला सकता है और मैक्रोइकॉनॉमिक स्थिरता बनाए रखने की इसकी क्षमता को कमजोर कर सकता है। अधिशेष संभावित मुद्रा उतार-चढ़ाव के लिए एक बफर के रूप में भी कार्य करता है।

अधिशेष हस्तांतरण के लाभ:

• सरकार के खर्च में वृद्धि, आर्थिक गतिविधि को बढ़ावा देना।
• सरकारी उधार को कम करना, निजी निवेश के लिए जगह बनाना।
• बैंक पुनर्पूंजीकरण के लिए पूंजी प्रदान करना, बैंकिंग प्रणाली को मजबूत करना।

अधिशेष हस्तांतरण के नुकसान:

• वित्तीय झटकों के खिलाफ आरबीआई के बफर को कम करता है और इसकी स्वायत्तता को कमजोर करता है।
• यदि सरकारी खर्च का उचित प्रबंधन नहीं किया जाता है तो मुद्रास्फीति का जोखिम।